[스상 리턴즈] 휴전 급물살, 6천피 다시 탈환

핵심 요약

• 미국과 이란 간 45일 단기 휴전 및 종전 협상 논의가 급물살을 타면서 호르무즈 해협 재개방 가능성이 제기됩니다. → 중동발 지정학적 리스크가 완화될 것이라는 기대감이 형성되며, 이는 우리 시장의 주요 악재 해소로 해석됩니다. → 시장 투자 심리가 개선되어 코스피 등 국내 증시의 회복 탄력이 커질 것으로 예상됩니다. 중동 리스크의 정점은 지났다는 분석이 지배적입니다.
• 삼성전자의 잠정 실적 발표가 예상보다 높은 '어닝 서프라이즈'를 기록할 확률이 매우 높다고 전망됩니다. → 원달러 환율의 긍정적 영향과 다음 분기 B램 가격 30% 인상 발표 등 반도체 업황 회복이 가속화되고 있음을 시사합니다. → 삼성전자 주가가 탄력적으로 움직이며 코스피 전체의 상승을 견인할 것으로 기대됩니다. JP모건은 코스피 7,500포인트를 제시했으며, 이는 삼성전자 35만원 이상을 의미합니다.
• 중동 리스크가 완전히 해소되지 않은 상황에서도 기관의 공격적인 매수와 외국인 매도 규모 감소가 관찰되었습니다. → 시장이 중동 지정학적 리스크에 대한 민감도가 낮아지고 있으며, 사태 해결에 대한 기대 심리를 반영하는 것으로 풀이됩니다. → 단기적인 매크로 변수보다는 펀더멘털과 악재 해소 기대감에 주목하는 시장의 움직임을 파악하고, 매도보다는 분할 매수 관점의 접근이 유효합니다.