[김준호·김태윤의 일발장전] 서진시스템·한솔아이원스 / 김준호·김태윤의 일발장전 / 매일경제TV

핵심 요약

• 삼성전자가 1분기 잠정 실적으로 영업이익 57.2조원, 매출액 133조원을 기록하여 시장 예상치(38조원, 54조원 수준)를 크게 상회했습니다. → 이는 비수기임에도 불구하고 AI 서버 확대로 인한 D-램 수요 폭증과 메모리 쇼티지 장기화가 현실화되고 있음을 강력히 시사합니다. → 삼성전자의 올해 연간 영업이익은 300조원을 넘어설 것으로 기대되며, 증권사들의 목표가 상향(40만원까지 전망)이 이어질 수 있어, 반도체 업황 회복에 대한 확신을 가지고 투자 관점을 유지할 필요가 있습니다.
• 삼성전자의 호실적과 마이크론 테크놀로지의 비중 확대 소식은 SK하이닉스의 실적 기대감 또한 높이고 있습니다. → 메모리 반도체 시장의 긍정적인 분위기는 SK하이닉스에도 동일하게 적용되며, 특히 미국 ADR 상장 시 마이크론과의 직접 비교를 통해 재평가될 가능성이 있습니다. → 삼성전자에 이어 SK하이닉스도 강력한 매수세가 유입될 수 있으므로, 두 대형주의 동반 상승을 기대하며 포트폴리오에 포함하거나 비중 확대를 고려할 수 있습니다.
• 삼성전자, SK하이닉스의 실적 개선과 설비 투자 확대는 반도체 소부장(소재·부품·장비) 기업 전반에 걸친 수혜로 이어지고 있습니다. → 전공정, 후공정, 기판, 테스트, 디자인하우스 등 반도체 생태계 전반의 기업들이 낙수 효과를 얻을 수 있습니다. → 대형주뿐만 아니라 한미반도체, 한화비전, 원익IPS, 심텍, TLB, 이수페타시스, 코리아서킷트, 리노공업, ISC, TFE, AD테크놀로지, 에이직랜드, 오픈엣지테크놀로지 등 관련 소부장 종목들에 대한 관심과 분할 매수 전략이 유효합니다.