[투자의 눈] 삼성전자 SK하이닉스 리노공업/엘앤에프 삼성SDI 삼천당제약/풍산홀딩스 현대건설 두산에너빌리티/HD현대에너지솔루션 씨에스윈드/김민수 대표, 손열호 본부장/매일경제TV

핵심 요약

• 삼성전자가 전대미문의 영업이익을 기록했으나, 지정학적 리스크로 인해 주가는 윗꼬리를 달고 하락 전환했습니다. → 반도체 본업의 체력은 매우 견조하지만, 한국 시총 1위 종목으로서 지정학적 리스크에 민감하게 반응하여 외국인 매도가 출회되고 있습니다. → 단기적으로는 추격 매수를 지양하고, 지정학적 리스크 해소 시 가장 먼저 사야 할 종목으로 보되, IR 가이던스 확인 후 재진입을 고려하며, 현재는 비중 축소 후 시장 분위기를 확인하는 트레이딩 전략이 유효합니다.
• 삼성전자 파운드리 부문이 4분기 흑자 전환에 실패했으나, AMD, 애플, 엔비디아 등 파운드리 위탁 증가로 올해 3~4분기 흑자 전환이 기대됩니다. → 파운드리 흑자 전환은 삼성전자 실적 레벨업의 중요한 동력이 될 수 있으며, 관련 밸류체인에 대한 관심이 증대될 것입니다. → 파운드리 투자 확대에 따른 전공정/후공정 장비 및 패키징 솔루션 관련 소부장 기업에 주목하고, 단기 차익 실현으로 인한 주가 눌림목에서 저가 매수 기회를 활용할 것을 권합니다.
• 오픈AI의 로봇 분야 사업 진출 보도로 로봇주가 장 초반 반등했으나, 지수 하락 및 일부 종목의 유상증자 등으로 하락 전환했습니다. → 로봇 섹터 전반의 긍정적 모멘텀은 있으나, 자금 조달 리스크(유상증자) 및 단기 차익 실현 압력이 존재합니다. → 자금 조달 리스크가 적거나 실적이 나오는 대형 전방 기업을 둔 로봇 기업 위주로 선별적 접근이 필요하며, 로보티즈, 레인보우로보틱스, SBB테크 등 견조한 종목에 관심을 가질 수 있습니다.