[용호상박 추천주] 용호상박/ 최창림 MBN골드매니저/ 강시완 MBN골드매니저/ 성하준 MBN골드매니저/ 이가람 MBN골드매니저/ 매일경제TV

핵심 요약

• WCP는 2차전지 습식 분리막 전문 제조사로 삼성SDI에 100% 납품하며, 헝가리 신공장(2026년 양산 예정)에서 세계 최장 광폭 분리막 생산 설비를 적용합니다. → 이는 생산 능력 확대와 신공법 적용으로 2026년부터 실질적인 매출 성장과 퀀텀 점프를 기대할 수 있는 동력을 확보했음을 의미합니다. → WCP는 장기적인 성장 동력을 확보하고 있으며, 2024년 하반기 흑자 전환이 예상되어 중장기 투자 관점에서 주목할 만합니다.
• WCP는 현재 PBR 0.58배로 완전 저평가되어 있으며, 정부의 에너지 전환 정책(2026년 원년) 및 한국판 IRA(올해 7월 적용)의 직접적인 수혜가 예상됩니다. → 현재 주가가 매우 매력적인 수준임을 시사하며, 정책적 지원과 실적 개선이 맞물려 밸류에이션 리레이팅이 강하게 나타날 가능성이 높습니다. → WCP는 저가 매수 기회로, 정책 모멘텀과 실적 턴어라운드를 활용한 중장기 투자에 유리합니다.
• BH는 애플 아이폰용 OLED 디스플레이 FPCB를 공급하며 북미 고객사 점유율이 압도적이고, 최근에는 전기차 및 휴머노이드 로봇 부품으로 사업을 확장하고 있습니다. → 기존 본업의 안정적인 매출과 함께 신규 성장 동력을 확보하고 있으며, 폴더블 아이폰 출시 기대감이 반영될 경우 추가적인 수익성 성장이 예상됩니다. → BH는 애플 관련 모멘텀과 로봇/전기차 신사업으로의 확장을 주목하며 장기적인 성장 가능성을 살펴볼 필요가 있습니다.