[오늘장 A to Z] 현재 시장 현금 비중 줄일까? / 이영로 DB증권 을지로금융센터 차장, 김종효 알파경제 이사

핵심 요약

• 미국과 이란 간 임시 휴전 논의 및 호르무즈 해협 통행료 논의 등 중동 정세의 파국은 면했지만 불확실성은 여전합니다. → 지정학적 리스크가 완전히 해소되지 않아 유가 및 국제 관계에 지속적인 영향을 미칠 수 있습니다. → 시장 급변동성에 대비하고, 관련 리스크 노출도가 높은 자산에 대한 신중한 접근이 필요합니다.
• 호르무즈 해협 통행 재개 시 단기 유가 하락 가능성이 있으나, 통행료 부과 등의 불안감으로 신재생 에너지 수요 증가 및 인공태양 기술 발전 가속화가 예상됩니다. → 에너지 안보 및 비용 효율성 확보의 중요성이 커지며, 장기적인 에너지 전환 트렌드가 가속화될 것입니다. → 신재생 에너지(원자력, 태양광, 풍력) 및 인공태양 관련 기술 보유 기업, 해외 광산 보유 및 에너지 캐리어 역할을 하는 기업에 대한 장기적 관심이 필요합니다.
• 중동 리스크와 같은 불확실성이 여전하므로 현금 비중을 유지하고, 급등하는 구간에서는 현금 확보가 필요하다고 강조됩니다. → 시장 방향성이 불확실하며, 예측 불가능한 변수가 언제든 발생할 수 있다는 경계심이 높습니다. → 현금 보유를 통해 추가 조정 시 매수 기회를 노리고, 급등장에서는 보유 종목 일부를 매도하여 현금을 마련하는 보수적인 전략이 바람직합니다.