[롸잇나우] 용호상박/ 최원범 MBN골드매니저/ 매일경제TV

핵심 요약

• 삼성전자의 역대급 실적 발표(예상치 36.8조 대비 57조 영업이익, 1분기 매출 133조 돌파). → HBM, DRAM, NAND 등 메모리 반도체 업황 회복에 대한 기대감이 실질적인 숫자로 확인되었으며, 반도체 시장 투심이 완전히 회복되는 계기가 됨. → 반도체 소부장 기업들의 실적 개선 기대감이 증폭되었으며, 관련 섹터에 대한 긍정적인 투자 심리가 지속될 것으로 예상됩니다.
• 메모리 반도체 수요가 공급을 앞지르는 현상이 지속되고 있음. → 반도체 가격 상승 여력이 충분하며, 이는 소부장 기업들의 매출 및 수익성 개선에 직접적인 영향을 미칠 것임. → 반도체 소부장 기업들은 장기적인 관점에서 견조한 성장세를 이어갈 것으로 보이므로, 포트폴리오에 안정적인 비중을 가져갈 필요가 있습니다.
• HBM 기술에서 적층(Stacking)과 열 제어(Thermal Management) 기술의 중요성이 매우 커지고 있음 (HBM4 이상 16단 기준). → 이러한 핵심 기술력을 선제적으로 확보하고 있는 기업들이 향후 시장의 주도권을 잡게 될 것임. → 투자자들은 적층 및 열 관리 관련 기술을 보유한 반도체 소부장 기업들을 면밀히 분석하고, 선별적인 투자를 고려해야 합니다.