[ISSUE pick] 세상의 모든 경제 SBS Biz (4월 29일 수요일)

핵심 요약

• [사실] AI 데이터센터 확산으로 전력망 수요가 폭증하고 있으며, 초고압 변압기 등을 생산하는 국내 전력기기 3사가 유례없는 호황을 누리고 있습니다. [의미] 이는 공급자 우위 시장으로 전환되며 해당 기업들의 수익 개선 폭 확대를 가져올 것으로 전망됩니다. [투자자 시사점] LS일렉트릭, 효성중공공업, HD현대일렉트릭의 주가 상승세가 지속될 가능성이 높습니다.
• [사실] 미국에서 2030년까지 현재의 두 배 이상 전력이 데이터센터에 필요할 것으로 예상되며, 빅테크 기업들의 데이터센터 투자 규모는 지속적으로 증가할 전망입니다. [의미] 이는 전력 인프라 수요의 구조적인 증가를 의미합니다. [투자자 시사점] 전력 기기 3사의 수주 잔량이 2030년까지 확보될 정도로 견조하며, 이는 장기적인 성장 동력이 될 수 있습니다.
• [사실] 북미 및 유럽 지역의 노후화된 전력망 교체 수요가 꾸준히 발생하고 있으며, 미국 고압 변압기의 상당수가 25년 이상 경과되었습니다. [의미] 이는 AI 데이터센터 수요 외에도 안정적인 수주 기반을 제공합니다. [투자자 시사점] 특히 효성중공업은 765kV 초고압 변압기 시장에서 독보적인 지위를 바탕으로 수혜가 예상됩니다.