전쟁 이슈가 사그라지는 시장, 이제는 '실적'에 집중해야 합니다 (f. MLCC, 삼성전기, 화장품, 달바글로벌)#투자스쿨 #소재민 #토마토TV

핵심 요약

• 이스라엘-레바논 휴전 협상 및 미-이란 간의 긴장 상태가 지속되고, 국제유가(WTI)가 90불 이상에서 고착화될 위험이 있음. → 이는 종전이 아닌 일시적인 휴전으로, 지정학적 리스크에 따른 시장 불안감과 인플레이션 압력이 여전하다는 신호입니다. → 불확실성이 큰 시장 환경에서는 산업 테마나 미래 성장성만 보고 투자하기보다는, 현재 실적이 탄탄하거나 실적 개선이 명확한 기업에 집중하여 방어적인 포트폴리오를 구축해야 합니다.
• 과거 유가 급등은 시차를 두고 미국의 경기 침체와 금리 인상으로 이어지는 경향이 있었음. → 현재 높은 유가 수준은 고물가 고착화를 심화시키고, 연준의 금리 인하 기대감을 약화시켜 기업들의 투자 환경에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. → 국제유가(WTI)가 95불 아래로 내려와 상승 추세를 이탈하고, 특히 90불 아래로 안정화될 때까지는 기술주 중심의 공격적인 투자보다 실적 기반의 안정적인 종목 위주로 대응해야 합니다.
• 삼성전자, LG전자 등 주요 기업들의 1분기 잠정 실적이 시장 예상치를 상회하며 어닝 서프라이즈를 기록. 코스피 연간 영업이익 컨센서스도 상향 조정. → 어려운 매크로 환경 속에서도 기업의 펀더멘털 개선이 나타나고 있으며, 실적 시즌에 대한 기대감이 커지고 있습니다. → 실적이 시장의 주요 관심사가 되므로, 예상치를 뛰어넘는 실적을 발표하거나 향후 실적 개선 가시성이 높은 기업에 주목하여 매수 기회를 찾아야 합니다.