주도주 수명은 2년이라는데 AI 반도체는ㅣ염승환·한지영ㅣ경제전쟁꾼

핵심 요약

• 과거 주도주들은 포스코, 현대중공업(철강, 조선), 자동차, 정유 등 대부분 2년 내외의 수명을 보였습니다. → 이는 일반적인 주식 시장의 주도주 사이클이 2년 정도로 짧았음을 시사합니다. → 이러한 과거 사례를 통해 현재 AI 반도체 주도주 역시 비슷한 수명을 가질 것이라는 통념을 제시합니다. (start_seconds: 16)
• AI 사이클은 기존 시클리컬 개념을 희석시키고 2~3년 더 갈 수도 있습니다. → AI라는 새로운 산업 혁명이 데이터 센터를 주요 수요처로 삼으며 기존의 반도체 사이클 개념을 바꾸고 있습니다. → 따라서 AI 반도체 사이클은 과거와 다르게 접근하여 2~3년 이상 지속될 가능성을 고려해야 합니다. (start_seconds: 30)
• AI 반도체 사이클이 본격적으로 시작된 2023년부터 이미 4년차에 접어들었을 수 있습니다. → SK하이닉스의 HBM 출시 시점을 기준으로 볼 때, AI 반도체 사이클이 시작된 지 4년차가 될 수 있다는 분석입니다. → 이는 AI 사이클이 기존의 2년론을 벗어나 더 길게 지속될 수 있음을 시사합니다. (start_seconds: 24)