ASML이 장비를 더 만들어도 수요를 못 따라가는 이유ㅣ손석우ㅣ유중호ㅣ윤진

핵심 요약

• [ASML의 EUV 장비 생산량 증대에도 수요 미달] → [이는 반도체 장비, 특히 메모리로 향하는 장비 판매가 예상보다 높다는 것을 방증] → [반도체 전공정 시장의 펀더멘털이 긍정적이며, 포트폴리오에 포함해야 할 이유를 제시]
• [어플라이드 머티리얼즈, ASML, 도쿄일렉트론 등 반도체 장비 기업들의 설비투자(CAPEX) 증가] → [반도체 전공정 시장에 유입되는 금액이 늘어남] → [이러한 추세가 지속될 것이며, 관련 기업들의 실적 개선이 기대됨을 시사]
• [높은 수요와 ROE(자기자본이익률)의 견조함] → [현재 주가 하락에도 불구하고 반도체 전공정 시장은 긍정적인 시장] → [반도체 전공정 관련 펀드 편입을 통해 장기 보유를 권고]