[비상 대책] 젠슨 황 사임, 반도체 영향은?/ 로봇 기술 경쟁 본격화?/ 김민수 레몬리서치 대표, 이슬이 이코노미리서치 대표

핵심 요약

• 엔비디아 CEO 리스크가 빠르게 정리되면서 시장 불확실성이 감소했고, 개인 투자자들의 매수세가 유입되며 주가가 반등했다. 하지만 향후 AI 사이클을 이어갈 리더십과 기술 개발 속도에 대한 의문은 여전히 남아있다.
• 코스닥 시장은 정부의 활성화 대책에 대한 기대감으로 강세를 보이고 있으나, 구체적인 내용보다는 기대감에 따른 선제적 반영으로 해석된다. 다만, 코스피 대비 신용 잔고가 여유롭고 외국인/기관의 매수세 유입으로 탄력적인 움직임을 보일 가능성이 있다.
• AI 반도체 시장의 핵심인 HBM은 향후 용도 다양화와 고객사 다변화를 통해 가격 상승 여력이 있으며, 이는 국내 반도체 기업들에게 기회 요인이 될 수 있다. 단기적으로 실적 상향에도 불구하고 목표가를 하향했던 증권가 전망은 곧 바뀔 것으로 예상된다.