삼성전자 vs SK하이닉스 지금은 '여기' 비중 실을 때 (노근창 세미콘리서치랩 대표, 황유현 신한투자증권 PB팀장, 박지훈 NH 투자증권 자산관리컨설팅 부장)

핵심 요약

• 미국 증시는 코웨이브의 호실적과 AI 중심 반등에 힘입어 상승했으며, SK하이닉스 ADR도 7% 이상 상승 마감했습니다. → 발언자는 코웨이브 호실적과 AI 수요 데이터를 통해 자금 조달 및 실적에 대한 극단적 우려가 일부 완화되었으며, 밸류에이션 매력이 부각되고 있다고 해석합니다. → 이는 국내 증시의 추가 반등 기대감을 높이는 요인으로 작용합니다.
• 최근 국내 증시는 코스피가 11월 들어 처음 이틀 연속 상승했고, 코스닥은 이틀간 반등 폭이 더 크게 나타나며 낙폭 회복을 시도하고 있습니다. → 발언자는 급락 과정에서 반대매매와 레버리지 물량이 상당 부분 정리되면서 악성 매물 소화가 진행되었고, 이러한 기술적 반등이 나타났다고 분석합니다. → 하지만 코스피와 코스닥 모두 주요 이동평균선 저항이 남아 있어 아직 추세 전환보다는 과대낙폭 되돌림 과정으로 판단합니다.
• 외국인의 현물 매도 강도가 크게 줄고 선물 누적 순매수가 쌓이면서 수급상 바닥 신호가 일부 확인되고 있습니다. → 발언자는 급락 당시 외국인이 한국 주식 비중 자체를 줄이는 성격의 대규모 매도를 이어왔으나, 최근 현물 매도 규모가 급격히 줄고 이틀 연속 순매수 전환이 나타나며 분위기가 변화했다고 설명합니다. → 이는 지수 하락 과정에서도 외국인이 선물을 지속적으로 매수해 누적 포지션을 쌓았다는 긍정적인 신호로 해석됩니다.