[조선일의 기업 탐방 노트] 오늘의 관심 기업은? [오전 7시 3분]

핵심 요약

• [두산] SOTP 방식으로 산정한 목표 주가가 50% 하향된 100만 원으로 제시되었습니다. 이는 12개월 포드 에비타 기준으로 자체 영업 가치를 산정하고, 동박 적기판 경쟁사들의 평균 멀티플을 적용한 결과입니다. 3분기 연결 매출액은 5조 4,200억 원, 영업이익은 4,500억 원으로 예상되나, 자회사들의 실적 부진이 전체 실적에 영향을 미치고 있습니다. 특히 두산 바켓의 영업이익 감소와 전자 비지 부분의 2분기 대비 단기 순이익 감소가 주목됩니다. 하지만 내년에는 AI 가속기용 CCL과 광 모듈 수요 증가로 인해 두산 비지 부분의 매출이 18% 성장한 3조 4,400억 원으로 예상되며, 케파 증설(내년 말 19.9% 증가)이 주가 상승의 중요한 모멘텀이 될 것입니다. → 발언자는 두산의 목표가는 하향 조정되었으나, 3분기 자체 사업 실적은 견조하고 내년 케파 증설이 긍정적인 요인으로 작용할 것으로 보았습니다. → 투자자는 두산의 케파 증설 추이를 모니터링하며 투자 전략을 세울 필요가 있습니다.
• [한전기술] 3분기에는 두코바니 원전 매출이 반영되지만, 향후 계약권이 중요합니다. 기대했던 UA의 BMP 565기 실적 지연, 사우디아라비아 두아이 원전 계약 가능성 감소(미국-사우디 원자력 협정으로 웨스트링하우스 유력), 터키 원전 계약 가능성 감소(러시아 로사톰 유력) 등으로 인해 목표 주가가 20만 원에서 14만 5,000원으로 28% 하향 조정되었습니다. → 발언자는 한전기술의 목표 주가가 하향 조정되었지만, 향후 한미 협력 워크프레임에 따른 미국 APR 1409기 계약 가능성 등 수주 관련 이슈를 지속적으로 확인해야 한다고 강조했습니다. → 원전 관련 투자자는 한전기술의 수주 관련 이슈를 면밀히 추적해야 합니다.
• [NHN] 상반기 단기 순이익이 전년 대비 7배 증가하며 수익성이 크게 개선되었습니다. 이에 따라 4차 목표 가격을 7만 원에서 8만 4,000원으로 상향 조정했습니다. → 발언자는 NHN의 실적 개선을 긍정적으로 평가하며 목표 주가를 상향 조정했습니다. → 투자자는 NHN의 지속적인 실적 개선 여부를 주목하며 투자 기회를 모색할 수 있습니다.