골드만 "반도체, 2배 상승 여력"... 저가 매수 vs 비중확대 신중 | 박정언 캐스터

핵심 요약

• 코스피가 PBR 0.95배까지 하락하며 역사적 저평가 구간에 진입했다는 증권가 분석 → 골드만삭스는 국내 반도체 업종 주가 상승 여력이 두 배에 달한다고 진단 → 기업 실적 비관론이 주가에 지나치게 반영되었으며, 실적 추정치가 유지된다면 주가 재평가 가능성이 높음 → 발언자는 국내 반도체 업종의 저가 매수 기회를 제시
• AI 투자 우려에도 불구하고 주요 하이퍼스케일러의 내년 설비 투자가 시장 예상보다 30% 많을 것으로 전망 → AI 투자에 대한 우려가 커졌지만 기업들의 투자 계획 축소가 나타나지 않고 있음 → 반도체 업종 실적 전망이 유지되는 가운데 주가만 급락했다는 점에서 시장이 지나치게 비관적인 시나리오를 반영하고 있다는 분석 → 발언자는 AI 투자 확대에 따른 반도체 업종의 긍정적인 전망 제시
• 미국의 데이터 센터 규제로 일부 프로젝트가 연기될 수 있으나 전체 투자 규모는 유지될 전망 → 투자 일정이 분산되면서 공급 과잉 우려가 줄고 AI 투자 사이클이 길어질 수 있다는 판단 → 발언자는 AI 인프라 투자 확대에 따른 장기적인 성장 가능성 시사