[김종효의 투자 키워드] 중국 영구자석 수출 통제, 품목과 산업 파장은?/ 김유정 아나운서, 김종효 알파경제 이사

핵심 요약

• 엔비디아가 TSMC에 차세대 3D D램 생산을 요청했다는 보도는, 현재 메모리 3사의 HBM 생산 능력 부족과 엔비디아의 다양한 칩 개발 필요성에서 비롯된 것으로 해석됩니다. 다만, TSMC가 고객사인 메모리 3사와 직접 경쟁하는 사업을 먼저 시작할 가능성은 낮으며, 대만 내 D램 기업과의 협업 가능성도 배제할 수 없습니다. 이는 HBM 시장의 경쟁 심화보다는 다양한 메모리 기술 표준화와 국내 반도체 기업의 하청업체 전락 우려와 관련이 있습니다.
• 중국의 희토류 자석 수출 통제 강화는 한국 제조업에 큰 리스크로 작용할 수 있습니다. 한국은 희토류 수입의 100%를 중국에 의존하고 있으며, 미중 갈등 심화 시 공급망 불안이 커질 수 있습니다. 이에 LS 그룹은 구미에 대규모 생산 거점을 구축하며 희토류 자석 사업을 적극적으로 추진하고 있으며, 이는 국내 밸류 체인 구축 측면에서 의미가 있습니다.