반도체 절대적 저평가 지속, 주식의 기본은 변동성…지금은 손절 타이밍 아니다 #반도체 #저평가 #고성장주 #금리 #최병운

핵심 요약

• AI 투자 축소 및 지연 우려로 인한 시장 폭락은 확인되지 않은 가능성에 기반한 심리적 요인이 크며, 빅테크 기업들의 펀더멘탈은 여전히 견고하여 AI 혁명 시대는 지속될 것이라는 발언 → 발언자는 현재의 급락을 AI 버블 붕괴가 아닌, 심리적 불안감에 의한 공포 매도로 해석 → 이러한 심리적 요인에 휘둘리지 않고 장기적인 관점에서 투자해야 함을 시사.
• 현재 미국 증시의 급락은 AI 투자 축소 등 거시적인 요인보다는 블랙록 등 자산운용사의 채권 ETF로의 자금 이동과 개인 투자자들의 심리에 따른 ETF 매도 물량 증가가 주된 원인이라고 분석 → 발언자는 이러한 수급 불균형이 주가 하락을 야기하지만, 펀더멘탈 자체의 문제는 아니라고 설명 → ETF 매도 물량 증가는 개별 종목에도 영향을 미치며, 시장 전체의 공포 심리를 가중시킬 수 있음을 시사.
• AI 서비스 확산으로 인해 향후 마이크로소프트, 아마존, 알파벳, 메타 등 빅테크 기업 간 실적 차별화가 예상되며, 특정 종목 위주로 투자가 집중될 가능성을 언급 → 발언자는 메타버스 뮤즈 등으로 이익을 가져다줄 것으로 보이는 메타플랫폼의 실적이 기대되며, 이익이 급증하는 기업 위주로 돈이 몰릴 것이라 분석 → 지수보다는 종목 선별이 더욱 중요해질 것으로 예상하며, 1등 주식을 찾아야 한다고 강조.