블루웨이브에도 美증시 급등 장세…반도체 떠난 돈, 어디로 몰리나ㅣAMD 호실적에 주가 급등…엔비디아 대항마 거듭날까ㅣ손석우ㅣ황산해ㅣ윤진

핵심 요약

• 미 중간선거 민주당 압승으로 정치적 불확실성이 완화되었으나, AI 규제 강화 우려로 반도체 섹터 약세, 금융·친환경·소비재 등 기성 방어주로 수급 이동이 나타나고 있습니다. → 발언자들은 이를 AI 사이클의 과열 완화 및 색깔 변화로 해석하고 있습니다. → 연말까지 정책 방향성에 맞춘 유연한 섹터 로테이션 대응이 필요하다고 제시합니다.
• AMD의 호실적 및 가이던스 상향은 AI 에이전트 수혜 및 비용 효율화로 인한 점유율 확대 가능성을 보여주었습니다. → 발언자들은 이를 엔비디아와의 점유율 경쟁에서 AMD가 우위를 점하고 있으며, AI 워크로드 효율화를 통한 마진 개선 여지가 있다고 분석합니다. → AMD는 물론 브로드컴 등 향후 A식 칩 관련 기업들의 점유율 상승 여력이 중요할 것으로 전망합니다.
• 팔란티어는 실적 호조에도 불구하고 주가가 하락했는데, 이는 트럼프 정부와의 연관성으로 인한 향후 정부 예산 수주 차질 우려 때문입니다. → 발언자들은 팔란티어가 공화당과의 관계 약화로 인해 B2G(정부 대상) 매출에 대한 불확실성이 커졌으며, B2B(기업 대상) 및 해외 정부 대상 매출 확대에 집중해야 한다고 분석합니다. → 민주당 압승이 팔란티어에게는 당분간 마이너스 요인으로 작용할 것으로 보입니다.