박세익대표에게 듣는다ㅣ연말 랠리 가능 한가?ㅣ관심 가질 업종은?ㅣ한국경제TVㅣ온로드 인사이트ㅣ투자전략 세미나

핵심 요약

• [영상이 제시한 사실/주장] 한국 증시는 작년에 75.6%, 올해 122% 상승하며 전 세계에서 가장 강한 시장이었으나, 7월 말부터 44% 급락했습니다. 이는 금리 상승과 메모리 업체 주가 하락에 기인합니다. → [발언자가 부여한 의미] 이러한 하락은 AI 인프라 사이클의 구조적 성장을 훼손하지 않으며, 과도하게 올랐던 주가가 진정되는 과정입니다. → [발언자가 제시한 투자 시사점] 금리가 꺾이고 있음에도 불구하고 일부 네오클라우드 업체의 재무 불안이 노이저로 작용하고 있지만, AI 산업의 강력한 모멘텀으로 인해 과도한 우려로 판단됩니다. 따라서 최근 주가 하락은 과도한 측면이 있습니다.
• [영상이 제시한 사실/주장] 미국의 중간 선거는 보통 중간 선거 이후 주가가 강해지는 경향이 있습니다. → [발언자가 부여한 의미] 이번 11월 미국 중간 선거 이후 한국 증시는 강하게 반등할 가능성이 높습니다. → [발언자가 제시한 투자 시사점] 따라서 11월부터 주가가 강하게 반등할 것으로 예상되므로, 현재의 주가 조정은 단기적인 현상으로 해석해야 합니다.
• [영상이 제시한 사실/주장] 과거 사상 최대 이익이 나올 때마다 반도체 주가는 조정을 받았습니다. 2021-2022년, 2018년, 2015년에도 유사한 현상이 있었습니다. → [발언자가 부여한 의미] 올해와 내년 상반기까지 이어질 사상 최대 이익 구간에도 반도체 주가는 먼저 빠지고, 어닝 쇼크 시작 시점에 주가가 오르기 시작할 것입니다. → [발언자가 제시한 투자 시사점] 따라서 반도체에 대한 추가 매수는 6개월 정도 미뤘다가, 내년 7~8월부터 공격적인 투자를 시작하는 것이 좋습니다. 내년 2분기까지 실적을 확인하고, 3분기 이후 가격 하락 및 어닝 쇼크 시점에 매수하는 것을 고려해야 합니다.