[타세요 수익버스] 타세요! 수익버스 - 삼성E&A·삼현 / 김준호 / MBN골드 매니저

핵심 요약

• TSE는 반도체 소부장(프로브 카드, 테스트 소켓 등)의 폭발적인 수요 증가로 1차 목표가 120,500원을 달성했습니다. 주요 고객사로 삼성, 퀄컴, SK하이닉스를 두고 있습니다. → 메모리 슈퍼 사이클 기조와 함께 테스트 소켓 수요가 가파르게 늘고 있으며, TSE는 이 핵심 성장 흐름에 직접적인 수혜를 받고 있습니다. CPU 테스트 솔루션 개발 등으로 사업 영역도 확장 중입니다. → TSE는 이미 신고가 부근이지만 2차 시세 분출 가능성이 높으므로, 2차 목표가 132,000원(익절가 110,000원)으로 상향 조정하여 지속 보유하며 추가 상승을 기대할 수 있습니다.
• 삼성E&A(구 삼성엔지니어링)는 중동 종전 시 재건 사업 수혜, 삼성전자 P4/P5 공장 재개 및 삼성바이오로직스 시설 투자 확대의 직접적인 수혜가 예상됩니다. 사업 구조를 화공/비화공에서 첨단 산업/뉴 에너지로 재편했으며, 1분기 영업이익이 시장 예상치를 상회했습니다. → 지정학적 리스크 완화 시 건설주 전반의 시세 분출이 기대되며, 삼성E&A는 특히 삼성 그룹사의 대규모 투자와 친환경 에너지 플랜트 사업 확대로 실적 개선이 가속화될 전망입니다. → 조기 종전 및 삼성 그룹사 투자 확대에 대한 기대감으로 현재가 부근에서 1차 매수를 고려할 수 있으며, 1차 목표가 56,500원, 손절가 43,600원을 기준으로 대응하는 것이 좋습니다.
• 삼현은 액추에이터 전문 기업으로, 산업통상자원부의 K-휴머노이드 로봇 연합팀(레인보우로보틱스, LG전자, 두산로보틱스 등 참여)에 유일한 액추에이터 기업으로 참여했습니다. 현대차에 친환경차 도어 클러치 액추에이터를 독점 공급하며, 3공장 양수 및 1,2공장 증설을 진행 중입니다. 또한 한화시스템에 방산 부품(천궁2 부품, 안티드론 천광 부품)을 공급합니다. → 로봇 분야에서의 기술력을 인정받고 있으며, 현대차 친환경차 판매 증가와 공장 증설을 통해 실적 성장 동력을 확보했습니다. 더불어 방산 분야에서도 천궁2 및 가성비 높은 안티드론 천광의 핵심 부품 공급을 통해 지정학적 리스크 심화 시에도 수혜를 볼 수 있는 다각적인 성장 모멘텀을 보유하고 있습니다. → 로봇, 친환경차, 방산 등 다양한 성장 모멘텀을 바탕으로 현재 가격이 매력적인 구간으로 판단됩니다. 현재가 부근에서 1차 매수 접근 후, 1차 목표가 52,500원, 손절가 40,500원을 기준으로 대응하는 것이 유효합니다.