[조선일의 기업 탐방 노트] 오늘의 관심 기업은? [오전 7시 3분]

핵심 요약

• 발언자는 한미약품의 3분기 실적이 컨센서스를 하회할 것으로 예상되지만, 이는 제네택 및 HM1731 기술이전 라이선스 계약 관련 행정 절차 지연으로 인한 2,600억원의 이연 때문이라고 설명했습니다. → 본질적인 기업 가치나 파이프라인에는 영향이 없으며, 4분기 또는 내년 1분기 이연된 매출이 반영될 것이라고 분석했습니다. → 향후 FA 출시, HM17321 임상 1상 발표, 비만 파이프라인 라이선스 아웃 가능성 등을 고려하여 현재가 저점임을 시사했습니다.
• 발언자는 오리온의 3분기 실적이 시장 예상치를 상회할 것으로 전망하며, 특히 중국과 러시아 시장에서의 매출 및 영업이익이 빠르게 증가하고 있다고 설명했습니다. → 중국은 간식점 채널 성장과 판매 장려금 관리를 통해, 러시아는 신규 파이라인 가동 및 높은 가동률로 인해 견조한 성장세를 보일 것으로 분석했습니다. → 원가 부담이 있는 국내 및 베트남 시장은 원재료 통합 구매 및 공급처 다변화로 대응할 예정이며, 중장기적으로 저가 매수 기회임을 강조했습니다.
• 발언자는 한중엔시에스가 보유한 액체 냉각 방식 특허를 바탕으로 삼성SDI에 납품 중이며, 4분기부터 삼성SDI 배터리 박스 2.0 상용화에 따른 매출 및 영업이익 폭발을 기대한다고 설명했습니다. → 또한, 미국 시장의 설치 의무화 추세와 미국 내 공장 보유를 통해 반사 수혜를 받을 것으로 전망했습니다. → 1차 목표가 52,000원을 달성함에 따라 2차 목표가를 57,000원으로 상향 조정하여 공략할 것을 제시했습니다.