코스피 일단 바닥 찍었다? 다음주 '이렇게' 흘러갑니다 (이완수 그레너리투자자문 대표, 반종민 Prestige 경영전략연구소 소장)

핵심 요약

• 현재 국내 증시는 글로벌 악재가 지속될 수 있지만, 오후장에는 저가 매수 여지가 있으며, 국채 수익률 하락과 AI 투자 수익성 우려 완화가 긍정적 요인으로 작용할 수 있다는 분석 → 이는 오후장 기관 매수세 및 외국인 매도세 중단에 대한 기대를 높이며, 2차 국민성장펀드 모집 완료와 함께 긍정적인 영향을 줄 것으로 예상됨 → 따라서 오후장에는 기술적 반등을 기대할 수 있다는 투자 시사점.
• 현재 시장은 급락 이후 매도를 하기에는 늦었으며, 포트폴리오를 확인하고 산업의 생존 여부를 점검해야 한다는 의견 → 살아있는 산업은 빠르게 회복될 가능성이 높으며, 회복이 빠른 업종으로 업그레이딩 전략을 통해 비중을 늘리고, 수익 발생 시 일부 현금화하는 전략을 제시 → 이는 현재 시장에서 회복이 빠른 업종 선별이 중요함을 시사하며, 2차전지, 반도체 관련 업종에 대한 관심을 권고.
• 국채 수익률 하락은 외국인 자금의 국내 증시 유입 가능성을 높이며, 특히 하이퍼스케일러의 자금 조달 비용 감소는 주식 매력도를 높일 수 있다는 분석 → 과거 채권으로 이동했던 자금이 다시 주식 시장, 특히 한국 증시의 대형주 및 실적이 견조한 반도체 종목으로 유입될 가능성을 시사 → 이는 외국인 수급 개선 시 삼성전자, SK하이닉스 등 대형주 중심의 반등을 기대할 수 있다는 투자 시사점.