ASML 매출이 기대에 못 미쳐도 내년 가격을 올리는 이유ㅣ손석우ㅣ황산해ㅣ김태성

핵심 요약

• [ASML의 3분기 순이익이 예상치를 웃돌았음] → [발언자는 EUV 노광 장비 시장에서 ASML의 독보적인 지위를 강조하며, 다른 경쟁 기업이 존재하지 않는다고 해석] → [이는 ASML의 높은 마진율 유지 가능성을 시사하며 긍정적인 요인으로 작용]
• [3분기 발주 장비가 3분기 내 출고되지 않는 경우가 많고, 장비 제작에 리드 타임이 필요함] → [발언자는 이에 따라 ASML의 매출이 비는 것을 크게 걱정할 필요가 없다고 판단] → [중요하게 볼 것은 수주 잔고의 증가 여부와 마진율의 유지 여부]
• [ASML은 2028년까지 장비 공급 부족 전망이 있음] → [이는 ASML의 수요가 공급을 크게 앞지를 것이라는 의미] → [이러한 강력한 수요는 ASML의 지속적인 매출 증대와 가격 인상 여력을 뒷받침]