[잠금해제 언폴드] 티로보틱스, 올해 진공로봇 매출 424억+25 8% 전망 / 머니투데이방송 (증시, 증권)

핵심 요약

• 티로보틱스의 첫 번째 투자 포인트는 진공 로봇의 회복세와 북미 AML 확대에 따른 실적 턴어라운드 가시화입니다. 포드 에너지와의 공급 계약 체결 및 미국 현지 법인을 통한 후속 물량 추진, BOE 등 중화권 패널 업체의 추하 급증으로 진공 로봇 매출액이 전년 동기 대비 26% 증가할 전망이며, 유리 기판용 신 제품 수요 확대도 긍정적입니다. SK 증권은 올해 매출 620억 원, 3분기 영업이익 17억 원으로 6개 분기 만의 흑자 전환을 전망했습니다. → 발언자는 이러한 매출 회복세와 흑자 전환 가능성을 티로보틱스의 주요 투자 포인트로 제시했습니다. → 발언자는 중장기적 관점에서 모아갈 만한 자리가 되었다고 판단하며, 1차 목표 주가는 18,000원, 리스크 주의 구간은 11,000원으로 설정했습니다.
• 티로보틱스의 두 번째 투자 포인트는 피지컬 AI 휴머노이드 로봇 AX 기술 개발 및 상용화 기대감입니다. 자체 AMR과 다관절 구조를 결합한 TR 로봇은 내년부터 공급이 예정되어 있으며, 과기정통부 지원 사업에 주관 기관으로 선정되어 2030년까지 디스플레이 핵심 공정에 적용될 예정입니다. 증권가에서는 2027년 매출 983억 원, 영업이익 71억 원을 전망하며, 이는 현재 시가총액 대비 상대적으로 덜 부담스러운 위치라고 분석했습니다. → 발언자는 티로보틱스의 휴머노이드 로봇 기술 개발과 이를 통한 미래 실적 전망을 긍정적으로 평가했습니다. → 발언자는 내년도 예상 영업이익을 고려할 때 현재 주가 수준이 상대적으로 덜 부담스럽다고 판단하며, 1차 목표가는 25,000원, 리스크 구간은 15,000원으로 제시했습니다.
• 유로메카의 첫 번째 투자 포인트는 협동 로봇 중심의 자체 핵심 부품(액추에이터, 감속기 등) 및 소프트웨어 내재화입니다. 이는 중국 저가 공세에 대한 경쟁력 확보 요인이 되며, 포스코, 콜마 등과 같은 자동화 솔루션을 기업에 공급하고 있습니다. 소프트웨어 SI 부분을 통해 가격 경쟁력을 확보하고 프로젝트 비용의 50~70%를 차지하는 SI 부분을 강화하여 수주 규모를 확대할 수 있다는 점을 강점으로 꼽았습니다. → 발언자는 유로메카의 핵심 부품 및 소프트웨어 내재화가 중국 저가 공세에 대한 경쟁력을 확보하고 수주 규모 확대에 기여할 것이라고 분석했습니다. → 발언자는 이러한 강점을 바탕으로 유로메카가 가격 경쟁력을 확보해 나갈 것으로 기대했습니다.