메모리 전쟁은 시작됐다. 공정 미세화·3D 전환에 따른 장비 투자 증가와 고객사 다변화 주목! #반도체 #주성엔지니어링 #피에스케이 #ls머트리얼즈

핵심 요약

• LS머트리얼즈는 미국 블룸에너지로부터 690억 원 규모의 AI 데이터센터용 UC(울트라 커패시터) 공급 계약을 체결하며 업계 최대 규모의 납품을 기록했습니다. 이는 산업용 납품 위주였던 LS머트리얼즈가 AI 데이터센터 시장에 첫 진출하는 사례로, 향후 밸류에이션 재평가 가능성이 높습니다. → 발언자는 이 수주 소식이 주가에 상당한 호재로 작용해야 했으나, 좋지 않은 시장 분위기로 인해 상승폭이 미미했다고 분석하며, 향후 추가 상승 여력이 충분하다고 판단했습니다. → AI 데이터센터 시장 성장과 울트라 커패시터의 전력 안정화 보완재 역할 부각에 따른 LS머트리얼즈의 성장 스토리에 주목해야 합니다.
• PSK는 중국 CXMT 등 메모리 업체들이 EUV 장비 반입 제한으로 인해 멀티 패턴 기술의 한계를 극복하고자 3D 공정 전환을 추진하면서 국내 반도체 소부장 기업들의 수혜가 예상됩니다. 특히, PSK의 드라이 스트립 장비는 수율 향상에 결정적인 역할을 하며 D램, HBM 등 다양한 공정에 활용되어 창신메모리향 납품 이력이 부각되었습니다. → 발언자는 중국 메모리 추격에 대한 우려에도 불구하고, 3D 공정 전환에 따른 장비 발주 증가와 국내 기업들의 증설 소식이 PSK의 새로운 수요로 연결될 가능성이 높다고 분석했습니다. → 중국 메모리 업체의 3D 공정 전환 및 국내 반도체 소부장 기업의 수혜 기대를 바탕으로 PSK의 추가 상승 여력을 주목해야 합니다.
• 주성엔지니어링은 반도체 공정이 평면 미세화에서 3D 적층 구조로 전환됨에 따라 ALD(원자층 증착) 기술의 중요성이 부각되고 있습니다. 특히 SK하이닉스와 중국 CXMT의 투자 확대에 따른 수혜가 기대되며, 반도체 장비 수주잔고가 지난해 말 880억 원에서 올해 상반기 2,100억 원 이상으로 급증했습니다. → 발언자는 3D 적층 확대에 따른 증착 기술 경쟁력 강화와 고객사 다변화, 그리고 기관의 반도체 소부장 섹터 집중 매수세를 바탕으로 주성엔지니어링이 코스닥 시가총액 1위를 달성할 수 있는 강력한 후보라고 평가했습니다. → 3D 반도체 공정 확대 및 장비 투자 증가에 따른 주성엔지니어링의 성장성과 코스닥 시장 내에서의 수급 강세를 주목해야 합니다.