AI 투자 열풍이 끝나나? 가격이 내려도 수요는 는다ㅣ손석우ㅣ황수욱ㅣ이지환

핵심 요약

• AI 기술 발전으로 인한 가격 하락이 투자 열기를 끝낼 수 있다는 엔디 캐슬러의 주장을 설명 → 발언자는 성능 향상 또는 가격 하락이 수요 증가로 이어져 매출 성장으로 이어지는 '재본세 역설'을 언급하며, AI 시장 역시 이러한 논리를 따를 가능성을 시사 → 현재 오픈AI와 엔트로픽의 높은 수요 가격 탄력성을 근거로 AI 투자 열기가 쉽게 끝나지 않을 것으로 전망
• 미국 10년물 국채금리가 5%를 돌파하며 증시에 부담을 주고 있다는 상황 설명 → CPI 발표 후 국채금리 하락 가능성과 10월 FOMC 동결 전망, 12월 추가 인상 가능성에 대한 언급 → AI 기술 발전이 투자 열기를 꺾을지, 오픈AI 매출 전망 논란, 뉴욕증시 혼조세, 엔비디아의 리플렉션 AI 인수 협상 보도, TSMC 실적 전망, 미국 대형 은행 실적 부담 등 다양한 시장 이슈들을 나열
• 현재 시장 상태를 고금리 부담 속 10월 FOMC 동결 전망, AI·반도체 차익 실현 및 실적 시즌에 따른 종목별 차별화 장세로 요약 → 발언자들은 미 국채금리 5%대 부담 속에서 AI 수요 지속성과 기업 실적의 수익성 확인이 주요 관전 포인트가 될 것이라고 제시