코스피 6500선 무너졌다? 지금은 '이렇게' 대응하세요 (이영훈 iM증권 서울금융센터 이사, 반종민 Prestige 경영전략연구소 소장)

핵심 요약

• AI 관련 노이즈와 고금리 부담이 국내 증시에 부정적인 영향을 미치고 있으며, 특히 외국인 수급 부재가 지수 약세의 주요 원인으로 분석됩니다. → 발언자는 AI 관련주들의 높은 밸류에이션과 과거 닷컴 버블 경험으로 인한 우려가 지속되고 있다고 해석 → 이러한 노이즈와 금리 부담이 겹치면서 시장이 예민하게 반응하고 있다고 설명.
• 삼성전자와 SK하이닉스의 역대급 실적에도 불구하고 주가 부진은 펀더멘털 이슈보다는 국내 증시의 수급 문제가 더 크기 때문이라고 진단됩니다. → 발언자는 펀드 리밸런싱, 옵션 만기, 자사주 매입 중단, 금리 및 유가 상승 등 복합적인 요인이 겹쳐 매물이 나왔다고 설명 → 이는 한국 증시의 수급 기반 약화로 인해 외국인 자금 유입이 어렵기 때문이라고 분석.
• 반도체 소부장주는 장비, 후공정, 기판, 소재 등 섹터 내에서 순환매가 나타나고 있으며, 추격 매수보다는 눌림목이나 덜 오른 소재주에 관심을 가지는 전략이 제시됩니다. → 발언자는 주성 엔지니어링과 같이 밸류에이션 평가가 어려운 종목보다는 소재주가 상대적으로 밸류가 저렴하다는 점에서 관심을 가져볼 만하다고 언급 → 소부장주는 코스닥 시장에 주로 위치하며, 개인과 기관 자금의 유입이 많아 상대적으로 부담이 덜하다고 설명.