마이크론 호실적, HBM 완판... 외인은 '소부장 ETF' 담아 | 박정언 캐스터

핵심 요약

• 마이크론의 4분기 실적이 시장 예상치를 크게 웃돌았으며, 2027년까지 HBM 생산 물량의 대부분을 확보하고 메모리 수급 부족이 지속될 것으로 전망되었습니다. → 이는 AI 메모리 수요가 GPU를 넘어 CPU 영역까지 확대되는 흐름을 반영합니다. → 삼성전자와 SK하이닉스의 펀더멘털에 대한 기대감이 유지되고 있습니다.
• 골드만삭스는 삼성전자의 2027년 HBM 매출을 100조 원까지 예상하며 목표가를 49만 원으로 제시했습니다. → JP모건 또한 메모리 공급 부족이 2028년까지 이어질 것으로 전망했습니다. → AI 메모리 수요가 GPU뿐만 아니라 CPU 영역까지 확장되는 점이 주목할 만합니다.
• 외국인은 9월 한 달간 삼성전자에서 약 4조 8천억 원, SK하이닉스에서 약 11조 5천억 원을 순매도했습니다. → 이는 최근의 장기 금리 상승과 AI 투자 불확실성이 겹치면서 이미 상승한 대형 반도체주의 비중을 줄인 영향으로 분석됩니다. → 하지만 같은 기간 반도체 ETF는 순매수하며, 대형주뿐 아니라 장비, 소재, 부품, 기판까지 포함하는 ETF에 투자하는 행태를 보였습니다.