마이크론 '깜짝 실적' 메모리 공급 지속 된다! AI 메모리 사이클 확인?! #마이크론 #반도체 #메모리 #공급부족 #나현진

핵심 요약

• 마이크론이 매출 가이던스를 상회하는 사상 최대 실적을 기록했으며, 데이터 센터 향 매출이 10배 이상 증가하는 등 AI 메모리 슈퍼사이클의 가능성을 확인했습니다. → 이는 고금리 상황에서도 성장 산업이 살아남을 수 있는지 가늠하는 지표로 해석됩니다. → 반도체 업종 전반에 대한 긍정적인 시사점을 제공합니다.
• 미국의 PCE 물가지표가 예상치를 하회했으나, 근원 PCE에서 에너지 가격이 제외되어 큰 부담은 되지 않았습니다. → 그러나 여전히 물가 목표치 2% 달성은 어려우며, 2% 달성 시 경기 침체를 의미할 수 있습니다. → 국채 금리가 5%를 상회하며 장기화될 가능성이 높다는 점은 기업들의 실적 개선과 금리 부담 완화 능력이 중요해짐을 시사합니다.
• 높은 국채 금리의 원인으로 미국-이란 전쟁 상황과 중국의 미국 국채 매도 추세를 지목했습니다. → 미국과 중국 간의 합의 가능성이 낮아 국채 금리의 장기화가 예상되며, 새로운 국채 수요처 확보가 중요합니다. → 당분간 5% 이상의 금리 상황에 적응해야 할 필요가 있습니다.