반도체 숨은 악재 터졌다? 주가 급락의 '진짜 이유' (이영훈 iM증권 서울금융센터 이사, 반종민 Prestige 경영전략연구소 소장)

핵심 요약

• 영상은 추석 연휴 동안 미 증시가 금리 부담과 유가 변동성으로 하락했으나, 미중 정상회담 및 이란 협상 관련 뉴스가 시장 판도를 바꿀 결정적 악재는 아니었다고 설명 → 발언자는 10월 이후 시장 환경이 점차 개선될 가능성에 주목하며, 9월보다 나아질 것으로 전망 → 더울 때 싸게 모아가는 구간이라는 기존 의견을 유지하며 10월 이후 투자 기회에 대한 기대를 표함.
• 영상은 10월 초 대체 휴일과 한글날로 인해 당분간 변동성을 염두에 두어야 하며, 공격적인 매수보다는 흐름 체크 후 액션을 취하는 것이 맞다고 제시 → 미중 정상회담, 마이크론 실적, 미국 경제 지표 발표, 삼성전자 배당락 등 다양한 변수를 고려해야 함을 설명 → 발언자는 10월 중순 이후 지수가 올라갈 가능성을 보고 있으며, 차분히 지켜보는 전략을 제안함.
• 영상은 미중 정상회담에서 정치적 의미는 있으나 산업, 경제 분야의 구체적인 성과는 제한적이었으며, 특히 희토류 관련 언급이 없었던 점은 우리 시장에 긍정적이라고 분석 → 발언자는 중국산 반도체 사용 허용 등 우리 경제에 부담이 될 만한 양보가 없었던 것을 다행으로 여기며, 미국 중심의 경제 기조 확인으로 한국 시장에 큰 데미지가 없었다고 판단 → 결과적으로 심심하게 끝난 정상회담이 우리 입장에선 나쁘지 않은 결과였다고 평가함.