[차영주의 시장 돋보기] 유가 쇼크, 답은 신재생 탑픽 씨에스윈드, 기대감 여전히 유효 / 머니투데이방송 (증시, 증권)

핵심 요약

• 현재 시장 변동성은 중동 정세(미국-이란, 이스라엘-이란 갈등)와 트럼프 대통령의 발언에 크게 영향을 받고 있다. → 유가는 수요-공급 외에도 투기적 세력과 백악관의 전쟁 지속 의지가 반영된 선행 지표로, 트럼프 발언 하나에 일희일비하기보다 유가 추이를 통해 본질적인 상황 변화를 파악해야 한다. → 유가가 90달러 이하로 하락할 경우 전쟁 공포 완화의 신호로 해석하고 시장 방향성을 재고할 필요가 있다. 현재 110달러 유가는 전쟁 격화 신호로 볼 수 있다.
• 고유가 지속, 이재명 대통령의 신재생 정책 모멘텀, 글로벌 탈석유 인식, AI 데이터센터 구동을 위한 신재생 필요성 등으로 신재생 에너지 섹터에 대한 관심과 주가 상승이 나타나고 있다 (OCI홀딩스, 한화솔루션, CS Wind 등). → 고유가 상황이 장기화될 가능성이 높고, 정책 및 산업적 수요가 맞물리면서 신재생 에너지는 단기 테마가 아닌 지속적인 성장 모멘텀을 가진 섹터로 부상했다. → 신재생 에너지는 반도체와 더불어 중장기적으로 유효한 투자처로 판단되며, 특히 CS Wind는 수주 기대감 등으로 인해 아직 매도할 시기가 아니므로 보유 전략이 유효하다.
• 전쟁 종료 시에도 K-방산주들의 수주 모멘텀은 더욱 부각될 것으로 전망된다. 트럼프의 '각자도생' 강조 및 GDP 대비 방위비 5% 상향 요구 가능성으로 K-방산의 가성비가 부각될 수 있다. → 중동 분쟁 등 국지적 분쟁이 늘어날 가능성이 높아 자국 방어를 위한 재래식 무기 수요가 꾸준할 것이며, K-방산의 경쟁력이 부각될 구조적 환경이 조성되고 있다. → 방산주는 전쟁 종료와 상관없이 꾸준히 모아갈 수 있는 대표적인 섹터로, 조정을 받을 때 매수 관점을 유지하는 것이 좋다.