AI 속도조절론 속 반도체 향방..."지금쯤 사야하지 않겠습니까"ㅣ조연주 NH투자증권 연구위원

핵심 요약

• 영상은 FOMC 금리 불확실성 해소 후 장기 금리 안정 시 코스피의 추가 상승 가능성을 제시 → 발언자는 이를 통해 힘든 구간이 끝났다고 해석 → 10월 말, 11월 이후 강한 상승 모멘텀을 기대.
• 영상은 미국 중간선거 이후 통상적으로 주식 시장이 상승했던 과거 사례를 설명 → 발언자는 트럼프 전 대통령의 힘 약화 가능성이 금리 안정 및 시장 긍정적 재료로 작용할 수 있다고 해석 → 계절적 요인과 현재 상황 모두 상승 여력을 뒷받침한다고 판단.
• 영상은 민주당 승리 시 데이터 센터 건설 지연 가능성과 AI 속도 조절론을 악재로 언급 → 발언자는 AI 속도 조절은 중국과의 경쟁 때문에 현실성이 낮고, 데이터 센터 건설 지연은 주별 파편화된 정책으로 인해 연방정부 차원의 규제가 나오기 어렵다고 분석 → 이러한 노이즈가 실질적 펀더멘탈 변화로 이어지기는 어렵다고 판단.