FOMC D-1 반등에 코스피 6,700선 탈환! 젠슨 황 “구리선 한계” 광통신 폭발 vs 클래리티법 표결 불발에 스테이블코인주 급락 l 현상준·안인기·이영노 l 더 워룸 2부

핵심 요약

• [AI 데이터센터 증설 및 기술 발전 필요성] → [기존 구리 케이블의 한계(전송 속도, 발열)와 광통신 인프라의 구조적 전환 필요성이 대두됨] → [AI 데이터센터 구축 및 외부 백본망, 장비 간 연결에 광통신 투자 확대가 필수적이며, 이는 관련 기업들의 수주 증가로 이어질 것으로 예상됨]
• [미국 클래리티법 상원 표결 불발] → [가상자산 제도화의 핵심이었던 클래리티법 통과가 불투명해짐] → [스테이블코인 관련주들의 단기 모멘텀 둔화 및 조정 가능성이 있으며, 국내 사업자들은 준비 시간을 확보할 수 있으나 본업 실적 기반의 하방 경직성을 확인해야 함]
• [FOMC 금리 결정의 불확실성] → [유가 급등에 따른 인플레이션 우려로 연준의 금리 인상 가능성이 제기됨] → [금리 인상 시 불확실성 해소와 채권 매수 유입 등 긍정적 측면도 있지만, 동결 시에는 물가 압박 등 정책 혼선 리스크가 존재함]