증권사, 한국계 해외채권 발행 늘려…국민연금도 가세하나 / 머니투데이방송 (뉴스)

핵심 요약

• KB증권을 시작으로 미래에셋증권, NH투자증권, 하나증권 등 국내 증권사들이 5월 이후 5년 만에 달러채 시장에 복귀하며 외화채권(KP물) 발행을 늘리고 있습니다. → 이는 올해 KP물 발행액이 지난해 전체 규모에 육박하는 638억 달러에 달하고, 연내 역대 최대 규모의 만기 도래에 따른 차환 수요가 맞물렸기 때문입니다. → 증권사들은 이종통화 조달까지 활발히 진행하며 외화채권 발행을 확대하고 있습니다. → 이는 고금리로 인해 국내 원화채권 조달 여건이 악화된 반면, 상대적으로 미국 시장의 유동성이나 발행 시 수요가 더 양호하다고 판단했기 때문입니다.
• 정부는 3,500억 달러 규모의 대미 투자를 앞두고 외화채권 발행 한도를 최대로 늘려, 정부 보증 형태의 KP물 조달을 확대하고 있습니다. → 이는 연간 50억 달러 수준의 발행이 예상되며, 정부 차원에서도 외화 자금 조달을 늘리려는 의지를 보이고 있습니다.
• 국회에 국민연금의 외화채권 발행을 허용하는 법안이 발의되면서, 향후 국민연금이 KP물 시장에 참여할 경우 시장 규모 확대에 기여할 것으로 전망됩니다. → 이미 글로벌 연기금들은 외화채권으로 투자 재원을 마련하고 있으며, 국민연금의 가세는 시장에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 기대됩니다. → 다만, 한미 전략 투자 기금이 더 큰 영향력을 가질 것이라는 분석도 있습니다. → 또한, 기획재정부 장관 후보자가 인사청문회에서 국민연금의 외화조달 수단 다변화 필요성을 언급하면서 관련 논의에 탄력이 붙을지 주목됩니다.