D램 가격, 사상 최고치... 정점은 내년 4분기, 지금은 선별할 때 | 조재완 체슬리투자자문 팀장ㅣ김치형 앵커

핵심 요약

• [D램 가격이 2026년 3분기까지 전분기 대비 약 20% 상승할 것으로 추정] → [이는 기존 예상치(15~20% 미만)를 상회하는 수준] → [D램 및 낸드 플래시 모두 기존 예상치를 뛰어넘는 실적이 기대됨]
• [D램 가격의 상승률 정점은 2026년 4분기로 예상] → [현재 시점에서 D램 가격의 상승세는 정점을 향해 가고 있음을 시사] → [따라서 D램 관련 종목에 대해 선별적으로 접근할 필요가 있음]
• [AI 투자의 핵심은 AI 컴퓨팅, 네트워킹, 메모리] → [GPU 증가에 따른 스위치, 인터커넥터, 광트랜시버 수요 확대가 예상됨] → [AI 인프라 관련 종목들에 주목할 필요가 있음]