[월가에서 여의도까지] 반도체주 살려낸 ‘아스트라’, 오늘도 상승 이어갈까? / 김지혁 유진투자증권 PB&황산해 LS증권 연구원

핵심 요약

• GPT-4o와 같은 AI 모델의 고도화 및 AGI 시대 도래 전망 → 발언자들은 GPT-4o의 높은 평가와 10만 개 이상의 GPU 투입, 향후 40만 개까지 확장 가능성을 근거로 제시 → AI 모델 고도화에 따라 반도체 기업들은 가치 수혜를 받을 것이며, 국내 증시에서도 AI 관련주들이 긍정적인 흐름을 이어갈 것으로 예상
• AI 챗봇 경쟁 심화 및 비용 지출 증가 → 발언자들은 엔트로픽, 클로드 등 다양한 AI 모델들의 경쟁이 심화되면서 비용 지출 및 단가 경쟁이 강해질 것으로 분석 → 이는 반도체 업종에는 성장의 호재로 작용할 수 있으나, 전반적인 시장은 여전히 거시 경제 환경과 금리에 대한 압박을 받을 수 있음을 시사
• 젠슨 황의 HPM 수요 증가 언급 → 발언자들은 10만 개 이상의 GPU에 HBM이 투입되고 향후 40만 개가 추가 투입될 것으로 예상되는 점을 근거로 제시 → 이는 메모리 수요 증가와 연산 속도 및 추론 부문에서의 활용 증대를 의미하며, AGI 시장 진입에 대한 기대감을 높이고 AI 산업의 고점 도달은 어렵다고 판단