[스상 리턴즈] 로봇주 랠리 이제 시작일까?

핵심 요약

• 정부는 내년 로봇 예산을 증액할 계획이며, 최근 로보티즈의 실적 개선 소식으로 로봇주가 강세를 보였다. 그러나 이번 주 CPI, PPI 등 성장주에 영향을 줄 수 있는 주요 경제 지표 발표를 앞두고 있어, 기대치에 미치지 못할 경우 차익 매물이 나올 수 있다. 실제로 오늘 로봇주 대부분이 윗꼬리를 달거나 음봉으로 전환하며 마감하는 등 단기 상승에 대한 경계감이 높아지고 있으며, 외국인도 로봇주 매도를 보였다.
• 정부의 2030년까지 휴머노이드 로봇 및 피지컬 AI 실증 분야에 2조원 이상 투자 계획 등 정책적인 기대감은 분명히 존재한다. 또한, 국내 기업들이 휴머노이드 로봇 양산을 앞두고 있고, SPG, 로보티즈, 현대모비스 등 일부 부품사들은 기존 기술력을 바탕으로 이미 실적 개선을 보이고 있다. 따라서 실적이 나오지 않는 완제품 기업보다는 부품사 중심으로 접근하는 것이 유효하며, 변동성 확대 가능성이 있는 성장주, 특히 로봇주에 대한 투자 시에는 실적이 확인되는 종목 위주로 보수적으로 접근해야 한다.
• LG 전자가 경영권을 가진 베어로보틱스의 나스닥 상장 추진 보도가 나왔으며, 이는 LG 그룹 전반의 로봇 모멘텀 강화로 이어질 수 있다. LG전자는 베어로보틱스 지분 56.9%를 보유하고 있어 상장 성공 시 지분 가치 재평가가 기대된다. 또한, 중국과의 기술 격차가 큰 액추에이터 및 정밀 감속기 분야는 중장기적인 관점에서 주목할 만하며, 로봇 사업의 실적 개선 가능성에 주목하여 LG전자와 같은 종목은 중장기적으로 접근하는 것이 좋다.