[시장 한수] 삼성전자 HBM 점유율 33% 돌파 배경은?/ 이권희 위즈웨이브 대표

핵심 요약

• 삼성전자의 HBM 점유율 33% 돌파는 HBM4 시장 진입 및 점유율 확대에 따른 것으로, SK하이닉스는 엔비디아 납품 비중이 높은 반면 삼성전자는 TPU 등 다양한 AI 반도체 분야로 납품을 늘릴 것으로 예상됩니다. → 발언자는 HBM4 시장 진입이 삼성전자에게 중요한 성장 동력이 될 것이라고 설명 → 삼성전자의 향후 성장 가능성에 무게를 둡니다.
• 삼성전자의 파운드리 사업부 호조는 HBM4에 사용되는 4나노미터 베이스다이 생산량 증가와 글로벌 4나노 수주 증가에서 증거를 찾을 수 있습니다. → 발언자는 파운드리 사업부의 성장이 HBM4 생산 및 수익성 개선에 긍정적인 영향을 줄 것이라고 분석 → 삼성전자의 종합적인 사업 경쟁력 강화로 해석합니다.
• 원달러 환율 하락에도 불구하고 메모리 반도체 스팟 가격 및 실제 거래 가격 상승, 공급가액 증가 등을 감안할 때 환율 변동으로 인한 실적 부진 우려는 과도하다고 판단됩니다. → 발언자는 애널리스트들의 목표가 하향 조정은 이미 시장에 반영된 것으로 보며, 오히려 실적 서프라이즈 가능성을 열어둘 수 있다고 설명 → 환율 변동성이 투자 심리에 미치는 영향은 제한적일 것으로 전망합니다.