매크로 변동성 확대…조정받는 주도주, 매수 기회는? #유가 #금리 #조선 #원전 #방산 #건설 #화장품 #미국 #이란 #고용보고서

핵심 요약

• 유가와 금리가 현재 시장의 가장 중요한 변수이며, 중동 발 지정학적 리스크와 미국의 고용 보고서 등 매크로 지표에 시장이 민감하게 반응하고 있다. 그러나 이러한 변동성 국면은 오히려 조정 시 매수 기회를 제공할 수 있다.
• 산업재 섹터(조선, 방산, 원전, 건설)는 현재 추세가 나타나고 있지는 않지만, 가격 매력과 조정 시 활용 가치가 높아 관심을 가질 필요가 있다. 특히 조선과 건설 섹터는 조정 시 비중 확대 전략이 유효하다.
• 화장품 및 피부미용 섹터는 견조한 업황 개선세와 함께 기대했던 조정 구간에 진입했으며, OEM/ODM 보다는 브랜드주에서 가격 매력이 부각될 가능성이 높다. 브랜드주는 종가 기준 하락 시 매수 관점으로 접근할 수 있다.