[시장 한수] IT 완제품까지 관세 확대 검토하는 미국의 진짜 속내는? / 길건우 에프알자산관리 대표

핵심 요약

• [브로드컴 실적 분석] 브로드컴 실적은 시장 예상치를 소폭 하회하며 시간 외 하락했으나, 이는 높은 시장 눈높이 때문이며 실제 매출과 영업이익은 크게 증가했습니다. → 발언자는 브로드컴 실적 자체는 긍정적이나 시장의 높은 기대치가 반응을 제한했다고 해석 → 반면 한국 시장은 약세 출발 후 회복하는 모습을 보이며 상대적으로 잘 버티고 있다고 평가.
• [주요 IT 기업 실적 및 시장 수급] 주요 IT 기업들의 실적은 견조하나 주가 상승 탄력도는 둔화되는 모습을 보이고 있습니다. → 발언자는 이러한 현상의 원인으로 개인, 기관, 외국인 수급 밸런스의 불균형을 지적하며, 기타 법인에서 이를 메꾸고 있어 시장의 큰 상승을 기대하기 어렵다고 설명 → 하지만 AI 칩 및 HBM 수요는 여전히 탄탄하여 장기적으로는 긍정적인 구간이라고 진단.
• [삼성전자 파운드리 사업 전망] 삼성전자의 파운드리 사업부가 2분기 실적 발표 기준으로 흑자 전환에 근접했으며, 이르면 3분기, 늦어도 4분기에는 흑자가 예상됩니다. → 발언자는 빅테크들이 엔비디아의 독식에서 벗어나기 위해 자체 칩(ASIC) 개발에 적극적으로 나서고 있으며, 이는 삼성전자의 파운드리 사업에 긍정적인 영향을 줄 것이라고 해석 → 특히 4분기로 넘어가면서 ASIC의 효율성이 더욱 중요해질 것이며, 삼성전자는 위탁 생산과 메모리 생산 능력을 모두 갖춘 유일한 기업으로서 경쟁 우위를 가질 것이라고 전망.