[투자 로테이션] 9월 변동성은 기회? “이 섹터부터 담아라” / 머니투데이방송 (증시, 증권)

핵심 요약

• 발언자는 9월 시장의 주요 매크로 변수로 금리와 유가를 꼽으며, 과거와 비교했을 때 원유 구매 비용 부담은 완화되었으나 미국 국채 금리 상승이 부담 요인으로 작용하고 있다고 분석 → 현재 시장은 올라가지도 빠지지도 않는 박스권에 갇혀 있으며, 이는 미국과 이란의 대화 시도 가능성에 따른 기대감과 금리 상승 부담이 혼재된 결과로 해석 → 금리와 유가 안정화 시 외국인 투자자의 매수 전환 가능성을 시사
• 미국 상무장관의 반도체 표적 관세 언급은 국내 업체에 부담이 될 수 있으나, 미국이 자체적으로 반도체 시장을 통제하기 어려운 점과 미국 내 반도체 관련 정책에 대한 거부감이 높아 장기적으로 완화될 가능성이 있다고 전망 → 통상 압박은 시간이 지나면서 완화될 가능성이 높다고 판단
• IT 기업들의 실적은 대체로 견조하게 나오고 있으며, 특히 AI 수요를 확인시키는 긍정적인 신호가 있다고 설명 → 다만, 기업들의 자금 조달 방식(대출)과 높은 금리에 대한 투자자들의 우려, 그리고 삼성전자 주주환원 기대치 미달 등이 단기적인 주가 눌림목으로 작용하고 있다고 분석 → 그럼에도 불구하고 AI 관련 투자는 지속될 것이며, 실적이 결국 주가에 반영될 것이므로 장기적으로는 회복 가능성이 높다고 전망