9월 반도체 조정이 기회...오히려 ‘이곳’ 뜬다 | #국제유가 #호르무즈 #삼성전자 #하이닉스

핵심 요약

• 삼성전자와 SK하이닉스의 자사주 매입이 코스피 지수의 하단을 지지하는 역할을 하고 있습니다. 이는 9월과 10월 초까지 이어질 것으로 예상되지만, 상방 요인이 아니므로 외국인 순매수와 같은 추가적인 모멘텀이 필요합니다. → 발언자는 이로 인해 시장 하방 경직성을 예상하나, 상승을 위해서는 다른 요인이 필요함을 시사합니다. → 투자자는 지수 하단 지지 요인으로 인식하되, 상승 동력을 함께 고려해야 합니다.
• 델과 엔비디아의 실적 발표는 AI 업황과 관련하여 시장의 높은 눈높이를 충족하는지, 그리고 컨퍼런스 콜에서 제시되는 가이던스가 중요한 지표가 됩니다. → 발언자는 이들 기업의 실적 발표 및 가이던스가 AI 반도체 업황 흐름 파악에 중요하다고 설명합니다. → 투자자는 브로드컴의 실적 발표와 가이던스에 주목하여 AI 반도체 시장의 방향성을 가늠해야 합니다.
• 9월에는 눈치 보기 장세가 이어질 가능성이 높으며, 기술주 및 반도체가 쉬어갈 경우 비반도체 수출 업종 (2차전지, 화장품, 정유)이나 원화 강세 수혜주 (금융, 보험, 항공, 음식료)로 관심을 확장하는 '투트랙' 또는 '확장' 전략이 유효할 수 있습니다. → 발언자는 반도체 외에도 주목할 만한 업종으로 2차전지, 화장품, 정유, 금융, 항공, 음식료 등을 제시합니다. → 투자자는 9월 시장 상황에 따라 반도체 외 다른 섹터로 포트폴리오를 조정하는 것을 고려할 수 있습니다.