2차전지·AI 인프라 수급 확산! 금리 우려 속 다음 타자는? #2차전지 #엔비디아 #AI인프라 #반도체 #HBM #전력 #광통신 #FOMC #잭슨홀 #금리

핵심 요약

• 2차전지 섹터는 ESS(에너지 저장 장치) 시장의 본격적인 성장과 함께 업황 회복 기대감이 높아지고 있으며, 삼성SDI는 지분 매각을 통해 투자 재원을 확보했으며, SK이노베이션은 SK온의 수주 확보를 통해 수익성 개선 가능성을 보여주고 있다. 다만, 대부분 종목이 매물 구간에 도달하여 돌파 여부가 중요하며, 신규 접근보다는 보유자의 수익 극대화 또는 차익 실현 후 다른 종목 교체 전략이 유효하다. SK이노베이션은 후발 주자로 접근 가능하다.
• AI 인프라 투자는 엔비디아의 호실적으로 인해 투자 사이클 지속성이 재확인되었으며, 이는 반도체, HBM을 넘어 전력, 광통신 등 관련 인프라 전반으로 확산되고 있다. 외국인 수급이 코스닥으로 재유입되면서 AI 인프라 전반에 걸친 순환매가 재개될 가능성이 높으며, 특히 눌림목 구간에서의 저가 매수가 유효하다. 로봇, 반도체 소부장, 전력 인프라, 광통신 등 AI 인프라 관련 섹터 전반에 대한 집중적인 대응이 필요하다.
• FOMC를 앞두고 잭슨홀 미팅 이후 금리 인하 기대감이 후퇴하고 금리 인상 가능성이 부각되면서 시장의 눈치보기 장세가 예상된다. 그러나 AI 인프라 섹터에 대한 외국인 수급 유입과 긍정적인 투자 심리를 감안할 때, 앞으로 2주간 AI 인프라를 중심으로 한 빠른 순환매 대응 전략이 중요하며, 외국인 수급과 섹터별 수급 동향을 면밀히 관찰하여 발빠르게 대응해야 한다. 8월과 유사하게 코스닥 중심의 순환매 장세가 이어질 가능성이 있다.