[오늘장 랭킹5] 2차전지로 수급 이동 시작? '이 종목' 중심으로 포트폴리오 재편 / 머니투데이방송 (증시, 증권)

핵심 요약

• [중국 메모리 업체 약진] → 발언자는 중국 범용 반도체 가격 인상으로 인한 실적 개선은 기술력과는 무관하며, 삼성전자와 SK하이닉스는 이미 기술 격차가 벌어진 상황이라고 설명 → 장기적으로 중국 업체들의 약진이 SK하이닉스와 삼성전자의 판가 유지 요인으로 작용하지 않을 확률이 높다고 진단, 상방 모멘텀은 보이지 않는다고 언급
• [반도체 소부장 매력 증가] → 발언자는 SK하이닉스와 삼성전자의 증설 이후 이익 판가를 유지하기 위한 Q 사이클 진행까지 시간차가 존재한다고 분석 → 따라서 대형 메모리 반도체 투자보다는 증설 사이클의 수혜를 받을 수 있는 소부장 업체가 상대적으로 매력적이라고 판단
• [HBM4 경쟁 심화] → 발언자는 UBS의 SK하이닉스 목표주가 하향 조정이 HBM4 시장에서 삼성전자에 역전될 것이라는 논리에 기반하지만, 악재로 볼 수는 없다고 분석 → HBM3 비중이 여전히 높고, HBM4 양산은 내년 상반기부터 본격화될 것으로 보아 수율 여건에 따라 재평가해야 한다고 언급