[이슈 PICK! 세 개의 시점] 셀3사, 미국 호재에도 주가 차별화...이유는? / 머니투데이방송 (증시, 증권)

핵심 요약

• [반도체 업종] 잭슨홀 미팅 이후 금리 인상 우려로 시장이 전반적으로 눌려 있으나, 반도체 업종에 대해서는 조정 시 매수 관점을 유지해야 한다는 주장 → 발언자는 잭슨홀 미팅에서의 연준 의장 발언을 금리 이슈로 해석했으나, 연준의 입장 변화가 없고 12월까지 금리 동결 가능성을 제기하며 시장의 해석에 대한 반론 제시 → 삼성전자와 SK하이닉스는 업치락 뒤치락하며 함께 상승할 것이며, SK하이닉스의 HBM 시장 점유율은 변하지 않을 것이므로 조정 시 매수 관점 유지
• [삼성전자/SK하이닉스] LS증권 리포트에서 삼성전자 목표가는 상향, SK하이닉스 목표가는 하향 조정된 것에 대한 의견 → 발언자는 두 기업의 주가 흐름이 결국 동행할 것이며, 목표가 차이는 과거 고평가/저평가 간극을 줄이는 과정으로 해석 → SK하이닉스의 HBM 시장 영향력과 점유율은 변하지 않을 것이며, 삼성전자 또한 밸류에이션 매력도가 높아 전고점 부분까지는 볼 만한 가치가 있다고 판단
• [소부장] 반도체 투톱의 조정 영향으로 소부장 업종 전반이 약세를 보이고 있으나, 기판 쪽은 상대적으로 양호한 흐름을 보이는 상황 → 발언자는 특히 '소부장' 중에서도 '소부장' 즉, 소부장 관련 기업 중 시세가 강하고 시장 대비 선방하고 있는 '소캠' 관련 기업에 주목해야 한다고 주장 → 심텍과 TLB를 긍정적으로 보며, 특히 TLB는 수주 증가로 2분기 수주잔고가 1분기 대비 1억 이상 증가했다는 점을 근거로 제시