정유·STO 뜨고 반도체는 관세폭탄 변수

핵심 요약

• [사실] 국제유가 상승과 견조한 정제마진으로 정유주 실적 개선 기대감 높아짐. → [의미] 전쟁 이후에도 석유 수요 감소 우려가 있으나, 연말까지는 높은 마진율로 역대급 실적 기대. → [투자자 시사점] GS, SK 이노베이션 등 정유주는 올해 연말까지 긍정적으로 접근 가능하며, 특히 GS는 저평가 메리트 보유.
• [사실] 글로벌 주요 은행들의 스테이블코인 공동 발행 컨소시엄 구축 및 국내 기업들의 협력 강화. → [의미] STO 사업화 본격화 및 관련 규제 정비 기대감 상승. → [투자자 시사점] STO 관련 종목은 법안 통과 여부가 불확실하지만, 비트코인 급등에 따라 단기 접근은 유효. NHN KCP, 갤럭시아 머니트리, 단날 등이 주목할 만함.
• [사실] 트럼프 행정부의 반도체 관세 확대 검토 발표. → [의미] 단기적으로 반도체 투심 약화 우려 발생. → [투자자 시사점] 관세 부과는 자국 경제 및 빅테크 반발로 인해 쉽게 시행되기 어려우므로 단기 악재로 해석. 삼성전자, SK하이닉스 등은 횡보 구간에서 매수 기회를 노려볼 수 있으며, 하나마이크론 등 소부장 종목도 차익 매물 소화 후 반등 기대.