두나무·비자 결제 협력에 스테이블코인 랠리 vs 반도체 관세 압박에 삼전·닉스 조정 l 허반석·김우식·황대근 l 더 워룸 2부

핵심 요약

• [사실] 두나무와 비자가 스테이블코인 기반 결제 및 글로벌 송금 협력을 발표함. → [의미] 스테이블코인 생태계 확장에 대한 기대감이 커지며 관련 기업의 성장 가능성이 부각됨. → [투자자 시사점] 스테이블코인 인프라 관련 기업(쿠콘, 헥토파이낸셜, 다날 등)에 대한 순환매 및 관심 증가가 예상됩니다.
• [사실] 트럼프 행정부의 해외산 반도체 관세 확대 리스크가 대형 반도체주의 투자 심리를 억누르고 있음. → [의미] 엔비디아의 호실적에도 불구하고 삼성전자, SK하이닉스와 같은 대형주는 당분간 박스권에서 움직일 가능성이 높음. → [투자자 시사점] 반도체 대형주보다는 밸류체인에 속한 소부장 개별주 중심의 차별화 장세를 공략하는 것이 유효할 수 있습니다.
• [사실] 잭슨홀 미팅과 9월 주요 거시경제 및 정책 전환 일정을 앞두고 있음. → [의미] 주요 일정에 맞춰 섹터별 핀셋 트레이딩 전략이 중요해짐. → [투자자 시사점] 9월 상순 애플 신제품 공개(폴더블/부품주), 미 재무부 국채 바이백 확대, 9월 중순 클래러티 법안 상원 표결(가상자산/STO), 미·중 정상회담(대북/경협) 등 핵심 타임라인을 고려한 투자 전략이 필요합니다.