[숏담화] 금리도 먹어버린 엔비디아..반도체·인프라 더 오를까요?ㅣ정경민ㅣ허반석

핵심 요약

• [사실] 엔비디아, 2028 회계연도 매출 전망 70% 성장 제시 → [의미] AI 수요 지속 및 확대로 인한 강력한 성장 전망 확인 → [투자자 시사점] AI 관련주 투자 아이디어 지속 유효, 단기 반도체 대장주보다는 밸류체인 전반으로 시야 확대 필요.
• [사실] 미국 금리 인상에도 불구하고 시장은 이를 비교적 긍정적으로 소화하며 하락폭을 만회 → [의미] 금리 인상 충격을 유동성 공급 및 자사주 매입 등으로 상쇄하며 하방 지지력 확보 → [투자자 시사점] 적극적인 매도보다는 현금 비중을 유지하며 시장 흐름을 관망하고, 외국인 수급 전환 시점에 맞춰 대응하는 것이 유리.
• [사실] 삼성전자, 파운드리 수주 확대 기대감으로 관련 소부장 및 기판 관련주 부각 → [의미] AI 반도체 수요 증가와 더불어 파운드리 시장 경쟁력 강화 시도 → [투자자 시사점] HPSP, 두산테스나 등 파운드리 밸류체인 및 심텍, 대덕전자, LG이노텍 등 기판 관련 기업에 대한 관심 지속.