이란 휴전부터 엔비디아 실적까지...봐야할 핵심 변수는?

핵심 요약

• [사실] 국제 유가 하락 및 국채 금리 하락으로 기술주 투자 심리가 회복되었으며, 이는 삼성전자 외국인 매수세 유입으로 이어졌습니다. → [의미] 엔비디아 실적 발표에 대한 시장의 관심이 크지만, 실적 자체보다는 향후 AI 설비 투자 지속 여부 및 데이터 센터 수익화 증명이 더 중요하게 작용할 것입니다. → [투자자 시사점] 삼성전자, SK하이닉스는 당분간 박스권 횡보 가능성이 높으며, 파운드리 관련 종목(예: 엑시콘, TFE)에 주목할 필요가 있습니다.
• [사실] 러시아-이란 휴전 합의 가능성 보도와 더불어 웨스팅하우스 투자설, 중동 재건 기대감이 건설주에 대한 긍정적인 시각을 더하고 있습니다. → [의미] 데이터센터, 반도체, LNG, 원전 등 비주택 부문 수주가 폭발적으로 증가하며 향후 3년간 수주 확대 사이클이 지속될 전망입니다. → [투자자 시사점] 건설주는 전반적으로 우상향 기조를 유지할 가능성이 있으나, 높은 주가 위치를 고려하여 눌림목 구간에서 기술적 접근이 유효하며, 한미글로벌은 19,000원 이하에서 분할 매수 전략이 유효합니다.
• [사실] 모더나의 암백신 임상 성공 소식과 한미약품의 3조원 규모 기술 이전, 그리고 4분기 비만 치료제 '에페' 출시 기대감이 제약/바이오 섹터의 투자 심리를 살리고 있습니다. → [의미] K-바이오의 기술 수출 누적액이 17조원을 넘어서며 항암제뿐만 아니라 비만, 희귀질환, 알츠하이머 등 질환 영역이 다변화되고 있습니다. → [투자자 시사점] 제약/바이오 섹터는 저평가보다는 상대적 저평가 상태이며, 코스닥 시장의 반등과 함께 상승할 가능성이 있습니다. ST팜, 삼양바이오팜, 나이백 등의 종목이 주목받고 있습니다.