[김종효의 투자 키워드] 시장은 정부 부인에도 왜 웨스팅하우스 투자 기대하나? / 김유정 아나운서, 김종효 알파경제 이사

핵심 요약

• [사실] 일본이 2035년까지 1조 엔을 투자해 LNG선 시장에 진출하려는 계획을 발표했다. → [의미] 이는 K조선의 독주 체제에 잠재적인 부담이 될 수 있으나, 현재 K조선의 물량 부족 상황과 일본의 기술력 격차를 고려할 때 단기적인 위협은 제한적이다. → [투자자 시사점] 조선주 자체보다는 LNG 관련 기자재(본행제, 피팅 등) 업종에 중장기적인 수혜 가능성을 열어두고 관망할 필요가 있다.
• [사실] 현대건설, 한전기술 등 원전 관련주가 웨스팅하우스 지분 인수에 정부와 공동 투자할 수 있다는 설로 상승세를 보였다. → [의미] 정부의 공식 부인에도 불구하고, 미국이 원전 기술의 완벽한 파트너이자 생산 능력을 갖춘 한국과의 협력을 모색할 가능성이 있다는 시장의 기대감이 반영된 결과다. → [투자자 시사점] 정부 부인에도 불구하고 원전 관련주는 실적 및 수주 모멘텀에 대한 기대감으로 관심을 가질 만하며, 특히 9월~10월 경 긍정적인 뉴스가 나올 가능성에 주목할 필요가 있다.
• [사실] 국내 조선 빅3는 일감이 꽉 차 있지만 신규 수주가 부진하여 주가 흐름이 좋지 못하다. → [의미] 실적은 역대급이지만, 마스카 프로젝트나 미 해군 MRO 사업 등 대형 신규 수주가 주가 반등의 중요한 트리거가 될 것이다. → [투자자 시사점] 조선주는 9월~10월까지 신규 수주 관련 뉴스가 나오지 않으면 현재의 부진이 이어질 수 있으므로, 해당 시점까지는 관망하며 수주 뉴스를 기다리는 전략이 유효하다.