[조선일의 기업 탐방 노트] 오늘의 관심 기업은? [오전 7시 3분]

핵심 요약

• [사실] 카카오는 인적 분할을 통해 존속법인 카카오 X(테크핀, 콘텐츠, 투자)와 카카오 AI(AI, 톡, 지도, 광고, 커머스)로 분리하며, 2030년까지 카카오 X는 10조 원, 카카오 AI는 6조 원 이상의 매출을 목표로 합니다. → [의미] 이는 복잡한 사업 구조를 정리하고 사업별 의사결정 및 자본 배분을 효율화하며, 자회사 관리 부담을 해소하고 각 법인의 독립적인 성장 전략을 추구하기 위함입니다. → [투자자 시사점] 분할 완료 시 주가 리레이팅이 예상되나 시간이 소요될 수 있으며, 카카오톡 체류 시간이 주가 상승의 중요한 모멘텀이 될 것입니다.
• [사실] NC소프트는 모바일 캐주얼 게임(저스트 플레이 등)이 2분기 전체 매출의 22% 이상을 차지하며 예상을 상회하는 성과를 보이고 있고, 리니지 클래식 또한 초기 예상을 뛰어넘는 매출을 기록하며 스테디셀러로 자리 잡았습니다. → [의미] 이는 NC소프트의 이익 변동성에 긍정적인 영향을 미치며 멀티플 리레이팅의 근거가 되고 있으며, 신규 IP인 아이언트 글로벌의 9월 출시 예정으로 향후 매출 증대가 기대됩니다. → [투자자 시사점] 모바일 캐주얼 게임의 지속적인 성장과 신작 출시 효과로 NC소프트의 주가가 바닥에서 탈출하여 우상향할 가능성이 있습니다.
• [사실] 한미약품은 로슈 그룹에 비만 치료제 기술 수출 계약을 체결했으며, 특히 HM1731은 근손실 없이 효과적인 비만 치료가 가능하다는 점에서 기존 치료제 대비 강점을 가집니다. → [의미] 이는 계약금뿐만 아니라 로열티 및 마일스톤 유입으로 지속적인 매출 성장이 기대되며, 현재 주가 대비 추가적인 성장 여력이 있습니다. → [투자자 시사점] 이미 1차 목표가 50만 원을 달성했으며, 2차 목표가 60만 원으로 상향하여 지속적인 공략이 유효합니다.